¿Cómo funciona el trading de alta frecuencia en los exchanges descentralizados?
Plataforma de negociación de criptomonedas de alta frecuencia
Contenidos
Hayden Adams lanzó la criptobolsa descentralizada Uniswap el 2 de noviembre de 2018 tuiteando a sus 200 seguidores y repartiendo camisetas de impresión casera en un evento del sector. Tres años después, el comercio al contado en la nueva plataforma había alcanzado el equivalente a 86.000 millones de dólares al día.
Las bolsas descentralizadas como Uniswap y las extravagantemente llamadas Sushiswap y Pancakeswap permiten a los compradores y vendedores de criptomonedas negociar a un precio dictado por un protocolo escrito en contratos inteligentes basados en blockchain.
Se basan en algoritmos automatizados de creadores de mercado para calcular los precios en función del peso relativo de compradores y vendedores en un único grupo. Se trata de un planteamiento diferente al del libro de órdenes limitadas que se utiliza en las bolsas centralizadas, donde los operadores registran las ofertas y demandas en una jerarquía escalonada y esperan a ser casados.
¿Podrán llegar a dominar algún día los mercados emergentes, que funcionan sin custodios centrales? Según estudios recientes, pueden hacerlo, y probablemente lo hagan. Algunos incluso creen que el modelo descentralizado se convertirá en la norma también en las clases de activos tradicionales.
Comercio de alta frecuencia crypto reddit
Entendido! Dec 4, 2022,11:42am EST|Andrew Ross Sorkin y Sam Bankman-Fried en el escenario de la 2022 New York Times DealBook el … [+] 30, 2022 en la ciudad de Nueva York. (Foto de Thos Robinson/Getty Images para The New York Times)Getty Images para The New York Times
La debacle de FTX atrajo a los inversores hacia las bolsas descentralizadas (DEX), donde los criptoinversores tienen más control sobre sus monedas. Y donde ningún vaquero tecnológico puede mezclar los fondos de los clientes como hizo FTX, utilizarlos como palanca y jugárselo todo. Pasarse a las bolsas descentralizadas estas dos últimas semanas ha sido el movimiento seguro de las criptomonedas.
“Ahora mismo, la descentralización está en el lado ganador. La gente quiere tener el control de sus fondos, incluso muchos de nuestros clientes han pedido retirar fondos de un intercambio centralizado y cambiar el control de mercado de sus tokens a DEX solamente”, dice Alex Andryunin, CEO de Gotbit. Tiene su sede en Lisboa. “Después de Navidad, todo el mundo se olvidará de FTX, igual que se olvidaron de Mt. Gox (la bolsa de criptomonedas con sede en Tokio) y de muchos otros fracasos de pequeñas bolsas de criptomonedas, y volverán a la centralización. La descentralización no tiene mucho tiempo para convertirse en un hábito”.
Precio de la criptomoneda Hft
La negociación de alta frecuencia, también conocida como HFT, es un método de negociación que utiliza potentes programas informáticos para tramitar un gran número de órdenes en fracciones de segundo. Utiliza algoritmos complejos para analizar múltiples mercados y ejecutar órdenes en función de las condiciones del mercado. Normalmente, los operadores con las velocidades de ejecución más rápidas son más rentables que los operadores con velocidades de ejecución más lentas.
Además de la alta velocidad de las órdenes, la HFT también se caracteriza por sus elevados índices de rotación y de relación entre órdenes y operaciones. Algunas de las empresas de HFT más conocidas son Tower Research, Citadel LLC y Virtu Financial.
La HFT se popularizó cuando las bolsas empezaron a ofrecer incentivos a las empresas para que añadieran liquidez al mercado. Por ejemplo, la Bolsa de Nueva York (NYSE) tiene un grupo de proveedores de liquidez denominado Proveedores de Liquidez Suplementaria (SLP) que intenta añadir competencia y liquidez a las cotizaciones existentes en la bolsa.
Los SLP se introdujeron tras la quiebra de Lehman Brothers en 2008, cuando la liquidez era una de las principales preocupaciones de los inversores. Como incentivo para las empresas, la NYSE paga una comisión o descuento por proporcionar dicha liquidez. Con millones de transacciones al día, esto se traduce en una gran cantidad de beneficios.
Comercio en el río Hudson
Construimos un modelo para demostrar que las bolsas descentralizadas (DEX) necesitan menos potencia informática de media que las bolsas tradicionales para satisfacer la demanda de servicios de negociación de alta velocidad. Las bolsas centralizadas adquieren un exceso de capacidad de procesamiento para hacer frente a los picos de actividad: El coste de oportunidad de la capacidad ociosa es una externalidad de la negociación de baja latencia. En los DEX, los HFT pujan por tarifas de gas en tiempo real para adquirir prioridad de tiempo de una red de mineros. El precio de la velocidad aumenta a medida que los HFT compiten durante los picos de actividad. La demanda de velocidad impulsada por los HFT alcanza picos más altos en las DEX, pero abarca un intervalo de tiempo más corto. En conjunto, la infraestructura DEX es más rentable.
