¿Qué es Tranche Finance (SLICE)?
Criptografía en rodajas
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Los paquetes de derivados basados en hipotecas y otras deudas se denominan obligaciones de deuda garantizadas (CDO). Incluyen préstamos para automóviles, deuda de tarjetas de crédito, hipotecas o deuda corporativa. Se llaman colateralizadas porque los reembolsos prometidos de los préstamos son la garantía que da valor a las CDO.
Los derivados son contratos financieros que obtienen su valor de valores subyacentes, como acciones y bonos. Los derivados como las opciones de venta, las opciones de compra y los contratos de futuros se utilizan desde hace tiempo en los mercados de acciones y materias primas. El comprador se compromete a adquirir el activo en una fecha concreta a un precio determinado.
Los bancos utilizaron derivados para reempaquetar préstamos individuales en un producto vendido a inversores en el mercado secundario. Esto les permitió deshacerse del riesgo de mantener los préstamos hasta su vencimiento. También les proporcionó nuevos fondos para prestar.
La mayoría de los valores respaldados por hipotecas (MBS) se basan en hipotecas de tipo variable. Cada hipoteca cobra tipos de interés diferentes en momentos distintos. El prestatario paga tipos de interés bajos durante los tres primeros años; después paga tipos más altos. El riesgo de impago es pequeño durante los tres primeros años, ya que los tipos son bajos.
¿Qué es un tramo de financiación DeFi?
“Tramo” es una palabra francesa que significa “rebanada” o “porción”. En el mundo de la inversión, se utiliza para describir un valor que puede dividirse en trozos más pequeños y venderse posteriormente a los inversores.
¿Qué es el tranche crypto?
Los tramos permiten a los usuarios depositar en protocolos DeFi con diferente antigüedad de deuda. Los usuarios que busquen altos rendimientos pueden depositar en tramos apalancados de mayor riesgo, y los que busquen rendimientos más estables pueden invertir en los tramos senior de rendimiento fijo. De este modo, Tranche introduce las cripto-obligaciones de deuda colateral (Crypto-CDOs).
Significado del tramo
“Tranche” es una palabra francesa que significa “trozo” o “porción”. En el mundo de la inversión, se utiliza para describir un valor que puede dividirse en partes más pequeñas y venderse posteriormente a los inversores. Los tramos son habituales en los valores respaldados por hipotecas (MBS), que son una cesta de préstamos hipotecarios que se agrupan para que los compren los inversores.
Los tramos son una colección de valores que se separan y agrupan en función de diversas características y se venden a los inversores. Los tramos pueden tener diferentes vencimientos, calificaciones crediticias y rendimientos o tipos de interés. Una calificación crediticia es una evaluación de la solvencia del prestatario o emisor de una determinada deuda u obligación financiera.
Los instrumentos financieros que pueden dividirse en tramos incluyen préstamos, bonos, hipotecas y pólizas de seguros. Los tramos se suelen utilizar en los mercados de crédito y deuda en un proceso denominado titulización, que divide varios tipos de instrumentos de deuda y los empaqueta en fondos para venderlos a inversores que quieren ganar el tipo de interés de la deuda. Los banqueros de inversión pueden crear una cesta única de préstamos con características similares que atraigan a inversores específicos.
Peri finanzas
Los tramos son segmentos creados a partir de un conjunto de valores -normalmente instrumentos de deuda, como bonos o hipotecas- que se dividen por riesgo, plazo de vencimiento u otras características para poder ser comercializados por distintos inversores. Cada porción o tramo de un producto titulizado o estructurado es uno de varios valores relacionados que se ofrecen al mismo tiempo, pero con distintos riesgos, recompensas y vencimientos para atraer a una gama diversa de inversores.
Los tramos en la financiación estructurada son un desarrollo bastante reciente, estimulado por el creciente uso de la titulización para dividir productos financieros a veces arriesgados con flujos de caja constantes para luego vender estas divisiones a otros inversores. La palabra “tramo” procede del francés “slice” (porción). Los distintos tramos de un conjunto mayor de activos suelen definirse en la documentación de la operación y se les asignan distintas clases de pagarés, cada uno con una calificación crediticia diferente.
Los tramos preferentes suelen contener activos con calificaciones crediticias más altas que los tramos subordinados. Los tramos preferentes tienen un primer derecho de retención sobre los activos, es decir, son los primeros en ser reembolsados en caso de impago. Los tramos subordinados tienen un segundo gravamen o no tienen gravamen alguno.
Moneda en tramos
Soy ingeniero de software y empresario. Llevo más de dos años trabajando en el ámbito de la cadena de bloques y las criptomonedas. Fundé Tranche Finance con el fin de proporcionar una plataforma sencilla y fácil de usar para que los inversores accedan y negocien criptodivisas.
La financiación por tramos es valiosa porque permite a las empresas emitir deuda en incrementos más pequeños, lo que puede dar lugar a menores costes de endeudamiento. Además, la financiación por tramos puede proporcionar a las empresas más flexibilidad a la hora de emitir deuda.
No existe una respuesta única a esta pregunta, ya que la mejor manera de invertir en financiación por tramos (SLICE) variará en función de las circunstancias individuales. Sin embargo, algunas de las razones potenciales para considerar la inversión en Tranche Finance (SLICE) incluyen:
Tranche Finance (SLICE) ofrece a los inversores la oportunidad de ganar exposición a una gama de activos de alta calidad, incluyendo deuda senior garantizada y valores de renta variable. Esto permite a los inversores beneficiarse del crecimiento de las empresas subyacentes al tiempo que asumen un riesgo mínimo.
