Cómo las instituciones bancarias pueden descentralizarse explicado

Aplicación bancaria descentralizada

Las finanzas descentralizadas (o “DeFi”) son un ecosistema financiero basado en la tecnología blockchain. Permite a los usuarios comprar y vender activos y servicios financieros como forma de inversión o financiación sin intermediarios.

Para entender cómo funciona DeFi, primero debemos profundizar en lo que hay detrás. DeFi utiliza blockchain, que conecta a los usuarios sin un servidor central y puede transferir datos y activos de forma segura, bajo la vigilancia de los propios usuarios. Las transacciones se regulan mediante “contratos inteligentes”, programas informáticos que también utilizan blockchain y se ejecutan automáticamente cuando se cumplen los parámetros que las partes establecen de antemano.

Fenómeno reciente, el potencial y el uso de DeFI dependerán en gran medida de las necesidades de los usuarios y de la regulación. Personas y empresas invierten y obtienen financiación con aplicaciones DeFi que tienden un puente entre la oferta y la demanda, utilizando blockchain para garantizar la seguridad de las transacciones.

Como las aplicaciones DeFi tienen un código abierto, cualquiera con Internet puede utilizarlas, crear y ofrecer servicios (como préstamos) y combinar servicios existentes. El software y los sistemas DeFi están a disposición del público de forma gratuita y pueden incluso copiarse, mejorarse o adaptarse a las necesidades del usuario.

Definición

En un mundo DeFi, las transacciones respaldadas por criptomonedas se ejecutan automáticamente y los contratos inteligentes basados en blockchain permiten a las personas comerciar directamente entre sí sin la supervisión de los grandes bancos, o de ningún banco.

Históricamente, los intermediarios -como los bancos comerciales y de inversión, los agentes de bolsa y los fondos comunes de inversión- han desempeñado un papel fundamental en el sistema financiero. Ahora, “esta nueva infraestructura financiera propone deshacerse de los intermediarios y las instituciones y sustituirlos por una red de participantes descentralizados en la blockchain, especialmente en DeFi”, explicó Schoar.

Los entusiastas de las criptomonedas aplauden las finanzas descentralizadas como una forma de democratizar las finanzas. Al sustituir las instituciones financieras tradicionales y las comisiones bancarias por cadenas de bloques públicas y software de código abierto, casi cualquier persona con conexión a Internet puede participar gratuitamente, argumentan sus defensores.

Dado que el DeFi no está regulado en su mayor parte, es un imán para el fraude y el blanqueo de dinero y carece de las salvaguardias para el consumidor que existen en las finanzas tradicionales. En 2021, por ejemplo, se perdieron más de 10.000 millones de dólares por estafas de DeFi, según un estudio de Elliptic, una empresa de análisis de blockchain.

Significado de descentralización

En blockchain, la descentralización se refiere a la transferencia del control y la toma de decisiones de una entidad centralizada (individuo, organización o grupo de ellos) a una red distribuida. Las redes descentralizadas se esfuerzan por reducir el nivel de confianza que los participantes deben depositar los unos en los otros, y disuaden su capacidad de ejercer autoridad o control sobre los demás de forma que se degrade la funcionalidad de la red.

La descentralización no es un concepto nuevo. Cuando se construye una solución tecnológica, se suelen considerar tres arquitecturas de red principales: centralizada, distribuida y descentralizada. Aunque las tecnologías de cadena de bloques a menudo hacen uso de redes descentralizadas, una aplicación de cadena de bloques en sí no puede clasificarse simplemente como descentralizada o no. Más bien, la descentralización es una escala móvil y debe aplicarse a todos los aspectos de una aplicación blockchain. Al descentralizar la gestión y el acceso a los recursos de una aplicación, se puede conseguir un servicio mayor y más justo. La descentralización suele tener algunas contrapartidas, como un menor rendimiento de las transacciones, pero lo ideal es que las contrapartidas merezcan la pena por la mejora de la estabilidad y los niveles de servicio que producen.

Finanzas descentralizadas

En Estados Unidos, la Reserva Federal y la Comisión del Mercado de Valores (SEC) definen las normas de las instituciones financieras centralizadas, como bancos y agencias de valores, de las que dependen los consumidores para acceder directamente al capital y los servicios financieros. DeFi desafía este sistema financiero centralizado dando a los particulares la posibilidad de realizar intercambios digitales entre iguales.

DeFi elimina las comisiones que los bancos y otras empresas financieras cobran por utilizar sus servicios. Los particulares guardan el dinero en un monedero digital seguro, pueden transferir fondos en cuestión de minutos y cualquier persona con conexión a Internet puede utilizar DeFi.

En las finanzas centralizadas, el dinero está en manos de bancos y terceros que facilitan el movimiento de dinero entre las partes, y cada uno cobra comisiones por utilizar sus servicios. Un cargo en una tarjeta de crédito parte del comerciante y llega a un banco adquirente, que transmite los datos de la tarjeta a la red de tarjetas de crédito.

La red compensa el cargo y solicita el pago al banco. Cada entidad de la cadena recibe un pago por sus servicios, generalmente porque los comerciantes deben pagar por el uso de las tarjetas de crédito y débito.