Trading de alta frecuencia Explicado

Estrategias de negociación de alta frecuencia

Si es usted inversor, la negociación de alta frecuencia (HFT) forma parte de su vida, aunque no lo sepa. Probablemente haya comprado acciones ofrecidas por un ordenador, o vendido acciones que fueron compradas y vendidas al instante por otro ordenador. La HFT es controvertida. Los operadores no se ponen de acuerdo y los estudios contradicen a otros estudios. Independientemente de las opiniones, lo más importante es cómo afecta la HFT a su dinero.

La negociación de alta frecuencia (HFT) es un término más amplio para diversas estrategias de negociación que implican la compra y venta de valores financieros a velocidades extremadamente altas. Mediante la negociación algorítmica, los ordenadores pueden identificar patrones de mercado y utilizar instrucciones automatizadas y preprogramadas para ejecutar órdenes de compra y venta en cuestión de milisegundos.

Una estrategia consiste en actuar como creador de mercado, donde la empresa de HFT proporciona liquidez tanto en el lado de la compra como en el de la venta. Comprando al precio de compra y vendiendo al precio de venta, los operadores de alta frecuencia pueden obtener beneficios de un céntimo o menos por acción. Esto se traduce en grandes beneficios cuando se multiplica por millones de acciones.

Operaciones de alta frecuencia

La negociación de alta frecuencia (HFT), o negociación sistemática, es una plataforma de negociación automatizada utilizada por grandes bancos de inversión, fondos de cobertura e inversores institucionales. Se trata de una estrategia que utiliza potentes ordenadores y servidores y la tecnología de conectividad más rápida para negociar grandes cantidades de órdenes a velocidades extremadamente altas.

La negociación de alta frecuencia utiliza algoritmos para analizar los datos de negociación y ejecutar operaciones en fracciones de segundo. Las plataformas de negociación de alta frecuencia permiten a los operadores cumplimentar millones de órdenes y escanear multitud de mercados y bolsas, proporcionando a las instituciones oportunidades de arbitraje en fracciones de segundo para ejecutar operaciones antes que el mercado abierto.

Los servidores de las empresas de HFT y de los operadores por cuenta propia están situados en los lugares donde se encuentran los ordenadores de las bolsas. Esto permite a las empresas de HFT obtener los precios de las acciones fracciones de segundo antes que el público inversor, debido a la discrepancia en las velocidades de conexión. La colocación es un negocio rentable para las bolsas, ya que cuesta a las empresas millones de dólares por la oportunidad de operar con baja latencia, es decir, el tiempo que transcurre entre el envío y la recepción de una señal.

Negociación de alta frecuencia en Ámsterdam

Virtu salió a bolsa en 2015 y el año pasado compró a su homóloga KCG Holdings en una operación de 1.400 millones de dólares que le permitió realizar una de cada cinco operaciones en el mercado de renta variable estadounidense.

Reg NMS pretendía crear igualdad de oportunidades en el mercado de valores estadounidense. En su lugar, institucionalizó una desigualdad más perniciosa. A una pequeña clase de iniciados con los recursos para crear velocidad se les permitía ahora anticiparse al mercado y comerciar con lo que habían visto”, – Lewis.

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Negociación de alta frecuencia github

Empezaremos imaginando un mercado con muchos pequeños operadores individuales. Luego veremos cómo los grandes inversores institucionales cambian el mercado. A continuación, analizaremos la negociación de alta frecuencia. Por último, explicaremos cómo afecta a los pequeños inversores.

Empecemos imaginando una acción sin noticias concretas. El precio es estable, pero hay muchas operaciones pequeñas. Algunos inversores han disfrutado de ganancias, pero ahora piensan que el valor está sobrevalorado. Otros inversores han visto ganancias y han decidido subirse al carro. Algunos inversores la han estado observando y ahora tienen dinero para invertir. Otros ya tenían acciones y están contentos con ellas, pero necesitan dinero. Por lo tanto, están entrando muchas órdenes, con una mezcla bastante equilibrada entre órdenes de compra y de venta. La tendencia de la cotización parece perfectamente estable.

Tenga en cuenta que no todos los operadores son pequeños inversores. Los grandes operadores institucionales hacen lo mismo -compran y venden-, pero hay una diferencia entre ellos y los inversores particulares. Cuando un gran fondo de inversión o de pensiones da una orden de compra, puede ser de un millón de acciones, no de cien. Del mismo modo, las órdenes de venta de las instituciones llegan en cantidades muy grandes.